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論見 | 金融衍生品交易中,技術分析書中存在的種種誤區

2018年8月24日 Tags: ,

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今天,我們聊壹聊技術分析書存在的種種誤區。

交易者在選擇入場交易的時候要麽依據基本面要麽依據技術面。剛入市的新手往往是依據消息面操作,人雲亦雲,沒有自己的立場,再加上自身對市場理解不深和對交易規則不了解,很容易出現虧損。

 

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在對市場有壹定了解之後,開始發現依據基本面入市偏差較大,開始嘗試學習技術分析。首先,這個方向的轉變是正確的,因為從價格的走勢來看,消息不明郎的時候,市場走勢也是模糊的,所以從技術分析的角度上來說,就是盤整趨勢。

在市場裏面,從技術分析的角度得到的結果通常和從分析消息面得到的結構是壹致的。也就是消息面最終會反映到技術面上來的。但是,當交易者開始使用技術分析交易時,虧損依然發生,甚至開始發生較大的虧損。

這時候交易者會有很大的困惑,是技術分析不靠譜嗎?不是的,是交易者對技術分析的理解錯了。

 

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以我個人開始學習技術分析為例,我最早進入的金融市場是期貨市場,當時壹位前輩推薦的技術分析書是約翰·墨菲的《期貨市場技術分析》,這本書直到現在也是諸多技術分析書中的經典之作。我當時得到這本書時,把它當作武功秘籍之類的書籍來研讀,以為得到了《九陰真經》、《葵花寶典》。認為只要照著書本所說認真修煉,很快就能成為交易高手,市場很快就能成為我的提款機。

 

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所以,我對市場中每壹種走勢的頂部、底部、持續形態都背誦得滾瓜爛熟。但到了實戰交易的時候,才發現現實往往不是那麽回事。

原因出自哪裏呢?原來是我總是把書中所寫的各種技術形態出現後的後期可能的走勢當作確定的走勢。

例如,我自認為是底部,當我開始進場做多的時候,往往價格還是繼續下跌,結局是被套。

 

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其實作者對於形態的認定也是非常謹慎的。例如,對寫得最多的主要反轉形態之壹的頭肩頂的認定得非常謹慎。先是趨勢上升完好,但突然在價格創出新高後,成交量出現了下降,“這時候,交易者應該在腦海裏亮起壹盞黃色警告燈了”。然後價格從中間高點下跌,並低於前期高點,“這就是個警訊,說明該上升趨勢可能出現了問題”。

 

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然後價格又反彈到第三個高點,這個高點沒有突破前期高點,這時候仍然不能確定頭肩形,“此時我們可以肯定的壹點是:趨勢已經從上升趨勢轉化為橫向延伸了”。然後價格從第三個高點下跌,並突破了頸線,壹般來說,這下可以確定頭肩形了。

但作者還是提醒壹句:“除非確實發生了向下突破,不然始終存在以下這種可能性:整個圖形並不是真正的頭肩頂,在未來某壹時刻,上升趨勢也許可能仍將恢復。”事實上,作者在強調:除非市場走出來後,才可以最終確定頭肩頂真正成立。

 

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顯然,我是把可能的走勢當成確定的走勢了。交易自然就會出現問題了。這是交易者對技術分析最大誤解。

再比如艾略特波浪理論,除了數浪的起點不確定以外,浪隨時會延長或者流產,而妳卻始終不知道它什麽時候會延長或者流產。所以,如果嚴格按照浪形做單,就會面臨著交易的錯誤,而這種錯誤,從壹開始運用的那壹刻起就存在著,但這不是波浪理論的錯,而是我自己掌握不好的錯誤。

 

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在金融衍生品市場上,技術分析方法有很多,我們所要做的不是掌握所有的分析方法,也不要把技術分析當成交易的聖杯,技術分析只是我們交易的工具,交易的成功還是要依靠對交易規則的執行和合理的資金管理。

以上就是今天的所有內容,Vantage FX祝大家交易順利!

 

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3 条评论

  1. 1 2019年01月15日 15:16:33

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  2. 1 2019年01月15日 15:17:48

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  3. 1 2019年01月15日 15:18:03

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